长城证券-保利地产：销售出色，千亿后有望保持高增长

2月保利实现销售面积91万平方米，同比增长141%，环比略增7%；实现签约金额84亿元，同比增长133%，环比下降18%。整体而言，春节假期对公司销售影响不大，1-2月累计实现销售面积177万平方米，销售金额187亿元，分别同比增长251%和265%。但楼盘成交结构性变化明显，中低端楼盘去化优势著，销售均价相应下滑23%至9254元/平米。总体而言，公司受调影响相对较小，随着节后推盘加大及去化加快，预计3月销售增长依然可期。